Обзор рынка рапса и канолы на 15 января 2024 г.

Обзор подготовлен ISTA Mielke GmbH (Global Oil World), предоставляющей анализ и прогноз рынка масличных культур, масел и жиров, а также масличного шрота (г. Гамбург, Германия). Более подробная информация о компании и её услугах представлена на сайте www.oilworld.biz.

Рекордные объемы переработки, резкое сокращение импорта и рост экспорта значительно сократили поставки рапса в ЕС во второй половине сезона 2023/24 гг. Однако надвигающийся дефицит пока не отражается на ценах на рапс в ЕС, которые в течение последних трех месяцев находились в относительно узком диапазоне от 460 до 490 долларов США, сохраняя пониженный уровень цен по отношению к канадской каноле.

В течение последних трех недель фьючерсы на канадскую канолу на бирже ICE были относительно слабее, чем на европейский рап, что привело к снижению надбавки по майской позиции до 1 доллара США на конец дня 11 января по сравнению с 26 долларами США 27 декабря и 40-50 долларами США в середине ноября. Однако дальнейшее повышение относительных цен в ЕС необходимо для а) облегчения импорта и б) стимулирования продаж фермерами в ЕС.

В условиях отсутствия импортной маржи для канадской канолы и сезонного сокращения поставок в Украину, предприятия по переработке рапса в ЕС будут сильно зависеть от импорта австралийской канолы в апреле/июне 2024 года. Однако в ноябре и декабре объем австралийского экспорта в ЕС резко снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, уступив долю рынка Японии, Пакистану, Мексике и ОАЭ.

По имеющимся данным, объем непоставленных товаров в ЕС относительно невелик, и пока неясно, будут ли дополнительные закупки сделаны вовремя, учитывая относительно длительное время доставки, а также ограниченность австралийской экспортной логистики.

Рекордные объемы переработки рапса увеличили объемы переработки масличных культур в ЕС до нового максимума в 2023 году. После значительного роста в январе-сентябре объем переработки рапса незначительно снизился до 6,3 млн тонн в октябре-декабре 2023 г., в результате чего общий объем переработки рапса в 2023 г. составил 24,4 млн тонн (рост на 1,8 млн тонн по сравнению с прошлым годом).

В то время как дефицит соевого шрота на мировом рынке и соответствующий рост цен поддерживали цены на рапсовый шрот в ЕС в октябре-декабре, рекордное производство, очевидно, опережало спрос на рапсовое масло в ЕС, что привело к снижению цен в Роттердаме в среднем до 983 долларов США за тонну в декабре (на 20% ниже, чем годом ранее). Однако нынешний избыток предложения будет лишь временным. Ожидается, что рост потребления и надвигающееся замедление темпов переработки рапса в ЕС остановят недавнюю тенденцию снижения цен на рапсовое масло.

Прогноз на 2024 год указывает на расхождение базовых показателей на рынках растительного масла и белка. Значительное замедление совокупного производства рапсового, подсолнечного и пальмового масла, как ожидается, повысит зависимость от соевого масла. Это, по ожиданиям, удержит цены на растительное масло в ЕС в ближайшие месяцы, в то время как цены на масличный шрот, по прогнозам, значительно снизятся. Росту доли масличных культур будет способствовать переработка высокоурожайных масличных культур, что предотвратит падение цен на рапс в ЕС.