Обзор рынка рапса и канолы на июль 2023 г.

Обзор подготовлен компанией ISTA Mielke GmbH (Global Oil World), предоставляющей анализ и прогноз рынка масличных культур, масел и жиров, а также масличного шрота (г. Гамбург, Германия). Более подробная информация о компании и предоставляемых ею услугах представлена на сайте www.oilworld.de.

В настоящее время фундаментальные показатели мирового спроса и предложения отличаются. В то время как мировое предложение масличного рапса и канолы продолжит расти в 2023/24 году, спрос на рапсовое масло остается достаточно сниженным на фоне кризиса на европейском рынке биодизеля.

Однако нынешние небольшие премии или даже скидки на рапсовое масло по сравнению с соевым, подсолнечным и пальмовым маслом вполне могут быть временными, учитывая гораздо больший ежемесячный объем торговли этими маслами. По предварительным оценкам в 2023/24 году ожидается замедление роста мирового производства масел и жиров, что поддержит долю масла в совокупной стоимости продукции и благоприятствует переработке высокомасличных культур.

Рост совокупного мирового производства подсолнечного и рапсового масел замедлится с 4,1 млн тонн в 2022/23 году до 1,3 млн тонн в 2023/24 году, что снизит их вклад в удовлетворение растущего мирового потребления. Кроме того, сократится предложение пальмового масла из-за надвигающихся проблем с производством в Юго-Восточной Азии. Отсутствие повторного засева плантаций, ухудшение возрастной структуры и ряд других проблем привели к тому, что урожайность и производство в последнее время значительно ниже потенциальных показателей. В некоторых регионах Малайзии и Индонезии в последнее время выпало меньше нормы осадков и повысилась температура. На фоне закрепления Эль-Ниньо, эффект которого, как ожидается, сохранится как минимум до конца 2023 года, существует большая вероятность выпадения осадков ниже нормы и повышения температуры свыше нормы в регионах производства пальмового масла в Индонезии, Малайзии и Таиланде. Это негативно скажется на производстве пальмового масла в 2024 году.

Таким образом, глобальная зависимость от соевого масла возрастет в 2023/24 году. В отличие от высокомасличных культур ожидается, что мировое предложение соевых бобов в следующем сезоне будет достаточным. Однако соевые бобы с их сравнительно низким содержанием масла (около 19–20%) не могут устранить глобальный дефицит предложения масел и жиров без производства избытка шрота. Ожидается, что в 2023/24 году цены на рапс и вырастут по сравнению с ценами на сою. Растущая доля масел делает высокомасличные культуры «более ценными».

Ожидается, что рекордные складские запасы и урожаи, формирующиеся в настоящее время в северном полушарии, вероятно, увеличат мировое предложение рапса и канолы до нового максимума в 92–93 млн тонн в 2023/24 году, что на 3–4 млн тонн больше уровня прошлого года и значительно выше объемов 2021/22 года (76,2 млн тонн). Согласно прогнозам Oil World, в следующем сезоне мировое производство рапса и канолы достигнет 77,5 млн тонн, что на 1,8 млн тонн ниже рекордного уровня 2022/23 года (79,3 млн тонн), но по-прежнему остается вторым по величине за всю историю.

Ожидается, что дальнейший рост производства рапса в ЕС и резкое увеличение запасов на начало года ограничат импорт рапса и канолы в ЕС до 5,5 млн тонн в июле/июне 2023/24 года, что ниже рекордных 6,9 млн тонн, ожидаемых в этом сезоне. Сравнительно низкие цены в ЕС со скидкой 20–30 долл. США к цене канадской канолы также, вероятно, оживят экспорт рапса из Европы.